KAIYUN网页 开云com瑞鹄模具获国投证券买入评级12个月目标价为330元

　　2月1日，瑞鹄模具获国投证券买入评级，近一个月瑞鹄模具获得2份研报关注。

　　研报预计2023年实现归母净利润1.96~2.17亿元（同比+40%~55%），实现扣非归母净利润1.73~1.94亿元（同比+70%~90%）。2023年公司装备业务保持稳健增长，零部件业务快速放量。受益于海外车企新能源转型、下游竞争加剧带动国内车型迭代加快，公司装备业务订单饱满。开云网站 Kaiyun开云伴随IPO募投项目中模具&产线的产能陆续释放，装备业务放量，对应公司存货以及合同负债金额持续增长，2023年一季报/中报/三季报，公司存货金额分别为15.4/16.5/18.4亿元，合同负债金额分别为12.1/12.6/15.0亿元。公司零部件业务处于快速放量阶段，轻量化项目一期已建成投产，二期正在建设中，冲压焊接零部件项目设备于2023年下半年陆续投产，2024年有望带来较大增量。给予2024年20倍估值，12个月目标价33.0元。

　　研报认为，公司装备业务受益于车型迭代加快等，基本盘稳固。此外，公司凭借和奇瑞大客户的深度合作，近两年时间零部件品类实现快速扩张，高压压铸发动机缸体、一体压铸件、车身及底盘冲压焊接件陆续实现量产，公司轻量化底盘件等新产品尚在开发之中，后续有望贡献新增量。